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一位期货投资成功者的采访300万亏到70万70万再到8000万!

点击数:276 更新时间:2019-07-31 14:16:45

  奚川是学工程机械专业的,1992年毕业,做过生产管理、国内国际贸易。初次接触商品期货是在1998年,是从有色金属的期现套利业务开始的。

  他个人投资大致是从2001年开始,朋友的钱加上他自己的钱一共170万。 2001年他做得并不好,170万做到当年底的时候,本金亏到120万。2002上半年盈利不错,做到了将近300万。

  “当赚到300万时,这时候信心爆棚。现在想来,其实只是阶段性的踩准了节奏而已。后来踩不准了,就发生亏损。开始亏损不算大,从300万亏到200万左右。时间临近2002年年底,一心想要把亏损扳回来,但越是想扳回来越是扳不回来,从200万又一路亏到70万。”他告诉记者,跌入谷底的感觉让他冷静下来。

  他算了一本账——那时候做外盘手续很贵,两年时间我手续费差不多付了大概8万美金,加上跟续费差不多一样多的点差,他在交易成本上的支出就有16万美金。如果这部分能够节约下来,总账还是能打平的。这还是在他认为自己犯了一系列错误的情况下。“我不能保证自己今后不犯错,但有些错可以少犯。另外有些事情马上就可以做出改变,譬如节约交易成本,降低交易频率,不去做一些不太有把握的交易,换一家手续费便宜些的经纪公司等等。”

  另外,他总结认为,自己在有色金属市场上,因为对贸易流程各方面都比较熟悉,经验也比别人丰富,赚一些钱还是有把握的。此前亏钱可能由于一些比方说心态问题,或者交易成本的问题导致了亏损,那么以后避免这些就可以了。

  “从那之后,我放弃一切幻想,想一年赚个百分之几十,发扬一下愚公移山的精神,只要时间够长总能扭亏为盈。那以后也基本上就没怎么再亏过大钱。”

  从2003年70万开始,上半年他大概只是从70万赚到110万,差不多40%的收益。到2003年下半年正好赶上一波跨年度牛市行情,他看得又比较准,赚了300%,从110万又赚到440万。 从那以后,他的投资业绩保持了平稳的增长。

  2008年伦铜在8000多美元的时候,奚川的资金达到4000多万,合700万美元,可以买900吨铜。他在8100美元开始空,空了100吨,结果铜反其道而行之,涨到8900美元时,亏了8万美元之后他砍掉空头。

  铜跌下来之后,他又在7500美元做空,这次空了150吨。随着行情逐渐印证他的想法,他抛了六七次才抛了450吨。国庆后又跌下来,又狠狠地加了仓。用盈利来承担风险,到最后抛了1500吨,盈利使自己的自己增加到了六七千万。

  奚川:投机和的区别在书上有一个标准的答案,就是的风险是人为的,投机的风险是客观存在的。比方说我们来打赌,马路上过去一辆车子,车牌尾号是单还是双,这就有财富转移的风险了,我们不赌,它就没风险,所以的风险是人为的。但商品期货,我们俩赌这个铜是涨是跌,我说赌涨我做多,你说赌跌你做空,这也有财富转移的风险。问题是如果我们俩不赌的话,这铜价一样有涨跌啊,这就是客观存在的风险,这就是和投机的区别。

  奚川:不管是还是期货市场,每个人都赚钱那是一个幻想,大家都赚钱,那谁亏钱?如果我赚了100倍,那就要消灭100个当初跟我一样资金量的人,这个市场的总账才能轧得平。这个市场游戏规则就是少数人赚大钱,大多数人亏小钱。这是一个竞争的市场,就像奥运会百米赛跑,只有一个人能得冠军,拿金牌。你说那么多人冬练三九夏练三伏,为什么最后两手空空呢,游戏规则就这么定的,它不给每个人都发金牌。

  奚川:根据波普尔的科学哲学主义思想,看一个理论有多好,先别看它说得有多对,而要看它在什么情况下不对。如果在任何情况下这个理论都对,那么这个理论肯定就不对。比方说技术分析告诉你突破了,分两种情况,一种是真突破,一种是假突破,还有第三种情况吗?比方说江恩角度线,它给你好多根线,有那么多根线然后打到哪根算哪根,所以他不是指哪打哪,他是打哪指哪,结果是怎么说都对。你去看一下技术分析,基本上都是这个样子的。有了波普尔的这个思路,我就不会被它绕进去,钻到一个错误的研究方向中去。

  记者:在投资中,大家谈论最多的一个话题是投资中的贪婪与恐惧,你是如何克服投资中的贪婪与恐惧情绪的?

  奚川:我不克服贪婪与恐惧,贪婪与恐惧不是什么坏事情。关于这个话题一个比较好的说法应该是像巴菲特说的,他说别人贪婪的时候我恐惧,别人恐惧的时候我贪婪。

  很多人老是提到贪婪与恐惧,我觉得是明明是技不如人,偏要说主要是心态不好。交易心态问题对投资决策是有影响,但不需要总是强调这一点。比方说医生做手术,我心态好这个手术就做好了,心态不好这个手术就做砸了,把病人医死了,你肯定认为这人医术不高,不会觉得是心态问题吧。

  记者:你对很多准备投身或者期货市场,也准备认认真真研究并希望获取合理利润的人,你是有什么建议?

  曼昆的《经济学原理》,最后的结束语也是用天下没有免费的午餐这句话说的,这是治国之本,西方和东方都有很多古老的故事说明这个道理。我觉得另外一句话,就是一个人只有对自己诚实才不会受骗上当。你不要自己骗自己,自己骗自己了你就会被别人骗。

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